Главная 20 Услуги банков 20 Банкротство брокера: что делать?

Банкротство брокера: что делать?

В этой статье я хочу немного поговорить о различиях в банковской и брокерской сфере. Под брокерами я буду иметь в виду исключительно фондовых брокеров, действующих в соответствии с законодательством РФ. Если сходить на сайт Московской биржи, то там обнаружится более 600 юридических лиц, представляющих брокерские услуги. Лицензию самих брокеров можно проверить на сайте ЦБ, зайдя по ссылке http://cbr.ru/finmarkets/?PrtId=sv_secur и скачав ;Список брокеров ; в разделе ;Профессиональные участники рынка ценных бумаг ;. Можно отдельно выделить и двадцатку лучших брокеров по объему торгов (http://moex.com/ru/spot/members-rating.aspx, режим основных торгов T+):

Довольно интересную статистику можно получить по клиентам:

На диаграмме представлено количество уникальных клиентов в Системе торгов (по состоянию на последний день месяца)

Число физических лиц с декабря 2011 по декабрь 2015 выросло с 772 000 до 1 006 000 человек, т.е. примерно на 23%. Число юридических лиц выросло с 16 850 до 20 750, число нерезидентов ; с 5 060 до 8 730. А вот в доверительном управлении такой тенденции нет: в течение трех лет число клиентов оставалось примерно постоянным (около 5 150 ; 5 250 человек), а к декабрю 2015 довольно резко снизилось до 3 840. Хотя тут очевидно сыграли роль не только результаты ДУ, но и кризис, который побудил людей вывести часть денег.

Максимальное число зарегистрированных клиентов на декабрь 2015 при этом в ВТБ 24 ; почти 230 000 человек, тогда как максимальное число активных клиентов с хотя бы одной сделкой в месяц у Сбербанка ; 14 100 человек. По обоим показателям в пятерку брокеров входят одни и те же компании, хотя и в разном порядке. По числу зарегистрированных клиентов:

Итого, в числе брокеров часто оказываются известные банки, что несколько затрудняет разделение этих финансовых институтов. Кроме того, существует отдельных вид кредитных брокеров, которых в России насчитывается более ста. В перечень услуг, которые предлагают кредитные брокеры, входит изучение документации, оценка платежеспособности заемщиков, выбор наиболее подходящей программы по кредитованию с учетом всех требований клиента, а также сравнительный анализ различных схем для погашения задолженности. Однако если брать чистую деятельность на фондовом рынке (размер которого заметно меньше денежного), то у стандартного брокера оказывается ряд преимуществ в отношении банков, обеспечивающих его устойчивость:

♦ Брокер в общем случае не является кредитной организацией, т.е. не может ;заиграться ; с высокими ставками;

♦ Один из самых распространенных видов банковского мошенничества ; выдача большого кредита на заведомо неплатежеспособное юридическое лицо (или покупка облигации заведомо неплатежеспособной компании). Такая деятельность иногда называется ;криминальным банкротством банка ; ; в России по некоторым оценкам порядка 80% банковских банкротств являются криминальными. У брокера нет возможности использовать эту схему;

♦ Брокеры получают прибыль от спреда, т.е. комиссию от операций клиентов. Если клиентов достаточно много, а суммы крупные, то комиссии вполне могут обеспечить доход организации;

♦ Поскольку по данным выше количество физических и юридических лиц у брокеров растет, это способствует дополнительному притоку средств вкладчиков. В частности, с 2015 года для повышения привлекательности фондового рынка был введен индивидуальный инвестиционный счет;

♦ Сегрегация средств и активов клиентов у брокеров, о которой немного ниже

Эти факторы привели к тому, что несмотря на рекордное число банкротств в банковской сфере в прошлом году, ситуация в брокерской сфере продолжает оставаться стабильной. Впрочем, ряд заметных банкротств в 21 веке все же состоялся:

2003 ; отозвана лицензия у компаний ;Пролог ; и ;Ямальский фондовый центр ;

2009 — аннулирована лицензия Ютрейд.ру (брокер для покрытия убытков неудачно заложил активы клиентов)

декабрь 2014 — отозвана лицензия ОАО «Московский Фондовый Центр» (кража ценных бумаг клиентов)

январь 2016 — лишилась лицензии ОАО«Рай, Мэн энд Гор секьюритиз» (несанкционированные операции)

февраль 2016 — отозвана лицензия ИК «Энергокапитал» (манипуляция акциями ОАО «Ленэнерго»)

Напомню, что в отличие от зарубежных аналогов, ни активы, ни наличные деньги на счету у российских брокеров государственному страхованию не подлежат. По сути АСВ это то положительное в плане страхования денег, что было нами взято у Запада. Причем если в банках действует ;внешняя ; защита, то брокер использует ;внутреннюю ;: денежные средства находятся на специальных брокерских счетах, не смешиваясь со средствами самого брокера, а ценные бумаги хранятся на депозитарных счетах (об этом чуть ниже). На средства клиентов не может быть обращено взыскание по долгам брокера по претензиям судебных приставов или налоговой инспекции ; собственно поэтому подобную схему пытаются сейчас внедрить и у форекс-брокеров, обязывая их держать средства клиентов в сегрегированном банке.

Однако наличие специальных брокерских счетов со средствами и ценными бумагами вкладчиков не означает, что брокер не может ими воспользоваться ; более того, подобная процедура даже прописана в уставе некоторых брокеров. Регламент БКС говорит, что ;клиент, заключивший генеральное соглашение с ООО «Компания БКС» предоставляет тем самым право безвозмездно использовать средства клиентов ;. АО «Финам» брокер также вправе безвозмездно использовать в собственных интересах денежные средства клиента, находящиеся на специальном брокерском счете ; хотя в отличие от БКС за это право он выплачивает клиентам (открывшим у брокера ИИС) половину процентной ставки ЦБ (сегодня 11%). Официально средства используются для того, чтобы дать клиенту возможность торговать с плечом. Поскольку маржинальная комиссия выше стандартной, подобная операция способна дать брокеру высокий дополнительный доход ; однако несет более высокие риски для свободных средств клиента.

Как вообще работает учет клиентских средств и активов у брокера? Брокер имеет свой депозитарий, где прописано право клиента на владение теми или иными ценными бумагами и ведется их учет. При продаже актива запись удаляется, при покупке ; вносится. Существует также национальный расчетный депозитарий НРД ; там на каждого клиента локальным депозитарием открывается личный депозитарный счет и именно там хранятся ценные бумаги клиента. Такая система обеспечивает сохранность активов в случае банкротства брокера. Правда, активы на счете НРД хранятся обезличенно, информацию о них имеет брокер и клиент. Депозитарная деятельность лицензирована, причем депозитарий не может совершать действий с бумагами клиента без его распоряжения. Фактически множество ;своих ; депозитариев у брокеров это российская особенность ; в западном варианте есть единый депозитарий (аналог НРЦ), что убирает лишнее звено в описанной схеме. К тому же там есть страхование средств клиентов и его активов. Но у нас что есть, то есть.

Кроме того, дополнительный контроль в российской системе обеспечивают регистраторы, которые ведут учет реестра акционеров какого-либо эмитента ценных бумаг. К примеру, регистратором Сбербанка является АО «СТАТУС». Регистратор также обладает соответствующей лицензией и является проф. участником рынка. Пока ценные бумаги находятся в депозитарии, у регистратора (как и в НРД) прописан номинальный держатель, т.е. депозитарий. Но если бумаги по требованию клиента переводятся регистратору, то в его реестре будет значиться имя владельца актива. Минус в том, что регистратор не имеет права совершать сделок с ценными бумагами ; так что этот способ для долгосрочного инвестора: купил, перевел регистратору и забыл. На данный момент в России 36 регистраторов и около 450 депозитариев.

Такая ;порука ; сильно осложняет незаконные действия ; в силу чего за несколько лет и было лишь несколько случаев отзывов лицензий у брокера. Пропажа ценных бумаг из депозитария или регистратора ; явление весьма редкое, что подтверждает достаточное качественное регулирование ПИФов. Однако несмотря на то, что перевод бумаг к регистратору считается довольно надежным средством защиты, хищения были и там ; наиболее известна кража акций Сильвинита из ;Компьютершер регистратор ; на 1,3 млрд. рублей.

Итак ; банкротство / отзыв лицензии брокера явление довольно редкое, но гарантированной защиты от злоупотреблений не существует. Можно пытаться создавать дополнительные сегрегированные счета с договором, исключающим доступ к ним брокера ; но реально проконтролировать его выполнение вы не сможете. Так что если ваш брокер все же лишился лицензии, то нужно как можно быстрее сделать поручение о выводе денег с брокерского счета на ваш банковский счет, а ценных бумаг — на счет депо в депозитарии, который надо заранее открыть через другого брокера. Соответствующий законодательный акт о действиях брокера можно прочитать тут.

В случае отзыва лицензии брокер обязан в трехдневный срок уведомить клиентов о ее аннулировании, прекратить все операции, за исключением выполнения своих обязательств, и обеспечить сохранность имущества клиентов — денежных средств и ценных бумаг. Поскольку брокеру гораздо проще воспользоваться денежными средствами клиента, чем его активами (например, в виде акций и облигаций), то при сомнениях в честности брокера можно попробовать купить на все свободные деньги ликвидные активы. Однако поскольку совершение операций может быть уже заморожено, то этот вариант может не сработать. В этом случае есть второй вариант ; можно пробовать отозвать разрешение на использование брокером средств на своем брокерском счете. Это придется оформлять дополнительным соглашением к договору ; однако фактическая польза от этого действия сомнительная, поскольку брокер и так в любом случае обязан по закону вернуть ваши средства.

Интересные нюансы возникают, если брокером является банк. Отзыв банковской лицензии не лишает его права на осуществление брокерской и депозитарной деятельности, так как оказываются разные виды услуг: банкинг и брокеринг. Причем если банк предоставляет брокерские услуги и лишается лицензии, то теоретически можно попробовать успеть перевести сумму свыше АСВ на брокерский счет (внутрибанковский перевод) и купить на нее акции для большей надежности. Понятно, что для этого вы должны иметь у одного банка как банковский, так и брокерский счет.

Если все описанное выше не помогло, то остается только обращаться в суд. Предохраниться же от подобной ситуации лучше всего открывая счет у крупного брокера с хорошей репутацией ; лучше всего из ТОП-10.

О admin

x

Check Also

Вопрос юристам про центробанк

является ли Центробанк РФ коммерческой организацией? Ога. частный капитал с печатной машинкой :gy: И если нет, то возможна ли между Центробанком и другой ком.организацией сделка ...

ГЛАВА 2 Создание коммерческих банков, заговор банкиров, формирование каркаса банковской системы России

Создание коммерческих банков, «заговор банкиров», формирование каркаса банковской системы России На фоне идеологической дискуссии о социалистической демократии и пределах радикальной экономической реформы в СССР стали ...

10 самых надежных банков России: рейтинг

Ежегодно рейтинги надежности банков довольно существенно изменяются. Это связано с численными отзывами лицензий, сокращениями, различными поглощениями. Поэтому ежегодно официальный рейтинг банков по надежности обновляется. Отвечает ...

100 крупнейших банков РФ закончили полугодие с убытком 3 млрд рублей

100 крупнейших банков РФ закончили полугодие с убытком 3 млрд рублей Убыток топ-100 российских банков за первую половину 2015 года составил 3,1 млрд рублей. При ...

Top1000 крупнейших банков России в 2005 году, fbconsult

Автор: Мария Фомичева По итогам 2005 года можно резюмировать: российский банковский сектор рос существенно быстрее, чем вся российская экономика. Чистые активы российских банков в 2005г. ...

Впереди планеты всей: ТОП-10 крупнейших банков мира

Рейтинг крупнейших банков мира по размеру активов Крупнейшие банки мира расположены в Китае. Фото: uk.investinholland.com Крупнейшие банки мира расположены в Китае. Это неудивительно, учитывая, что ...

Forbes опубликовал список ста ведущих банков России

Forbes опубликовал список ста ведущих банков России ПЕРВАЯ СОТНЯ РОССИЙСКИХ БАНКОВ ПО РАЗМЕРУ АКТИВОВ РАЗБИТА на группы в зависимости от уровня рейтингов международных агентств Fitch, ...

Alexis Blog: КОМУ ПРИНАДЛЕЖИТ ЦЕНТРОБАНК РОССИИ?

РОССИЯ ЖИВЕТ В УСЛОВИЯХ ОККУПАЦИИ!! СВЕРЖЕНИЕ ХУНТЫ ПУТИНА ЭТО НАША ГЛАВНАЯ ЦЕЛЬ! Мы как всегда впереди планеты всей. Даже ФРС в штатах реальным золотом не ...

Forbes: 13 самых надежных банков России, Капитал

Forbes составил рейтинг 100 надежных российских банков 2018 года, первое место в нем занял Росбанк, сообщает издание. Все банки-участники прошлогоднего рейтинга надежности смогли пережить продолжающуюся ...

Forbes: 13 самых надежных банков России

Forbes составил рейтинг 100 надежных российских банков 2018 г., первое место в нем занял ;Росбанк ;, сообщает издание. Все банки-участники прошлогоднего рейтинга надежности смогли пережить ...

Cписок банков, у которых ЦБ отозвал лицензии до 2000 года

Cписок банков, у которых ЦБ отозвал лицензии до 2000 года С 25 августа 1997 года отозвана лицензия на совершение банковских операций. С 27 октября 1997 ...

Где открыть расчетный счет для ООО — обзор выгодных предложений

Где выгоднее открыть расчетный счет для ООО: ТОП-5 популярных банков для РКО Законное функционирование любой организации предполагает банковское обслуживание: ведение расчетных счетов финансовое взаимодействие с ...

Где открыть расчётный счёт для ИП в 2018 году

В кругу индивидуальных предпринимателей разговоры постоянно заходят о бизнесе. Весьма часто обсуждается тема где открыть расчетный счет для ИП в 2018 году, в каком банке, ...

Где выгоднее открыть расчетный счет для ИП: критерии выбора, рейтинг банков, в том числе без абонентской платы, торговый эквайринг

Где открыть расчётный счёт ИП — сравнение тарифов на обслуживание и дополнительные услуги Индивидуальный предприниматель может работать, не открывая расчётного счёта. Он необходим только для ...

Горячая линия РосЕвроБанка () — номер телефона службы поддержки

Актуальные контактные данные службы поддержки РосЕвроБанка. Номера телефонов горячей линии для быстрого получения информации о банковских продуктах по всей России. Режим работы и электронная почта ...

Website Review

CY absence may show that your site is young or the quantity and quality of sites with references is too low. Yandex search engine index ...

Яндекс.Метрика